Банковский обзор: что будет с курсом доллара и как сохранить сбережения
Во втором квартале на финансовом рынке будет относительно спокойная ситуация. По словам финаналитиков, гривня будет стабильной на фоне посевной и майских выходных, а от вложений в криптовалюты в ближайшее время лучше отказаться. Ставки по банковским депозитам в лучшем случае останутся на нынешнем уровне — тут существенную роль сыграет диктатура госбанков, которые пытаются решать свои проблемы с активами за счет частных вкладчиков.
Госбанки: продать нельзя оставить
Сегодня есть достаточно аргументов для приватизации государственных банков, говорит исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины Елена Коробкова.
"У нас банки уже сформировали резервы, прошли диагностику и стресс-тесты, заканчивают докапитализацию. Период очистки банковского рынка от балласта завершен, и масштабного ухода с рынка или громких банкротств мы не ожидаем", — говорит Коробкова.
Эксперт отмечает, что в некоторых сегментах рынка доля госбанков превышает 70% и они имеют исключительное право обслуживать определенные категории клиентов или предоставлять ряд услуг.
"Такое конкурентное неравенство тормозит развитие сектора в целом и вредит самим госбанкам. Сохраняется также риск дополнительных бюджетных расходов на докапитализацию в будущем. Правительство намерено устранять перекосы, меняя программы поддержки, которые учитывали бы интересы всех участников рынка, и готовя к продаже госбанки. Я не уверена, что инвестор найдется быстро и не жду сиюминутных оптимальных решений. Многое зависит и от законодателя, а с этим у нас огромные проблемы", — подчеркнула Коробкова.
Единственным весомым аргументом против приватизации госбанков, по ее словам, станет потеря бюджетных денег, влитых в банки для их спасения.
"Вернуть $12,5 млрд, которые потратили на капитализацию финучреждений с 2008 года, в условиях слабого рынка нереально. Продажа государственных банков в ближайшей перспективе не позволит компенсировать значительную часть расходов. Но возможность, при необходимости, дополнительных траншей докапитализации грозит еще большими потерями для бюджета", — резюмирует Коробкова.
Вклады: доллар и гривня поровну
Специалисты считают, что ставки по банковским депозитам во втором квартале расти не будут. Член Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран связывает это с низкой конкуренцией на банковском рынке.
"К сожалению, у нас госбанки, которые занимают до 60% рынка, диктуют условия и пытаются лечиться низкими ставками. То есть они решают свои проблемы с активами за счет частных вкладчиков, — рассказал Шапран. — Небольшая конкуренция есть среди банков с украинским капиталом, но их на рынке осталось не так уже много. Иностранцам по-прежнему не нужна дорогая гривня. Видно, что наш рынок второй год сильно сегментирован, и даже рост учетной ставки последние два месяца никак не повлиял на рынок. Средний размер депозитной ставки продолжает снижаться".
По словам Шапрана, твердой альтернативы депозитам в вопросе сохранения денег пока нет, хотя частичной заменой могут стать банковские металлы. Но нужно учитывать, что эти деньги не защищены Фондом гарантирования вкладов.
"Более крупный вкладчик может попробовать себя на рынке облигаций внутреннего госзайма или корпоративных облигаций. Если говорить, в какой валюте хранить деньги, то я бы оставил сейчас 50% в долларах или евро, а 50% держал бы в гривне на "коротких" депозитах или сберегательных платежных картах, — советует финаналитик. — Банки лучше выбирать государственные или с иностранным капиталом, а вот депозитные программы нужно выбирать более тщательно. Есть очень неплохие программы с автоматическим продлением. Но если выходить за периметр госбанков, то следует помнить, что в Украине гарантированная Фондом сумма — до 200 тыс. грн".
Кредиты: в моде автозаймы, а ипотека не ожила
Потребительская активность украинцев растет.
"Мобилок в 2017-м купили 6 млн штук — на 22 млрд грн. Это на треть больше, чем годом ранее. Часть покупок профинансирована в кредит. За прошлый год банки выдали кредитов на 119 млрд грн — на 53% больше, чем в 2016-м. Нередко потребители оформляют кредит в магазине: если хочется взять товар дороже, а денег не хватает. Наиболее популярны кредиты со сроком погашения до 2 лет — в 2017-м их выдали на 78 млрд грн. Гасят их обычно за год-полтора", — отмечает аналитик ICU Михайло Демкив.
Хорошо идут автокредиты: впервые с 2014-го годовые продажи новых машин превысили 80 тыс. штук, и показатели растут.
"Ввоз "еврономеров" заморозил продажи новых бюджетных авто, но для продажи дорогих моделей этот фактор играет меньшую роль. Поэтому за счет автокредитов банки нарастили кредитные портфели на 2 млрд грн (+38% 2017 г.). Но реально показатели выше, ведь, если покупателям не хватает 10—20% для приобретения авто, они оформляют более дорогой беззалоговый кредит (наличный), так как не хотят отдавать авто в залог", — уточняет финаналитик.
А вот надежды на возобновление ипотеки не оправдываются.
"За год банки выдали таких кредитов всего на 2 млрд грн. Это мизер. Банки уступили право финансировать покупку недвижимости застройщикам. По двум причинам. Первая — отсутствие "длинной" гривни в банках. Мало кто оформляет депозиты более чем на год. А кредитование в валюте, под что западные банки получали финансирование от акционеров, ушло в прошлое из-за высоких рисков. Другая причина — затормозилось снижение кредитных ставок. И хотя ипотека в нацвалюте важна для активизации экономики, но рост инфляции остановил снижение ставок по вкладам (и за ним кредитных. — Авт.), соответственно, старт доступных жилищных кредитов отодвинут до лучших времен", — поясняет Демкив.
Оформление кредитных карточек — отдельный тренд. За год население одолжило 36 млрд грн. Такие займы выгоднее, чем покупать товар в рассрочку или брать кредиты наличными.
"Но не всем доступны карточные кредиты — в силу плохой кредитной истории. Помочь тут могут микрокредитные организации, ломбарды. Здесь сумма кредита ниже, чем в банках, а ставка — выше. Для примера: средняя ставка по ломбардным кредитам — 180% против 50—60% по карточным в банках. За год ломбарды выдают порядка 17 млрд грн кредитов на 30—40 дней", — поясняет Демкив.
Доллар: коридор в 25-27 грн и крипториски
Эксперты валютного рынка обещают, что как минимум до конца июня гривня будет стабильной по отношению к валюте США. По словам независимого валютного стратега Марии Сальниковой, такой оптимистичный прогноз связан с чередой праздников.
"Кроме Пасхи и предстоящих майских на стабильность нацвалюты повлияет также подготовка народа к сезону отпусков. В ближайшее время население будет заинтересовано в обмене своих сбережений в иностранной валюте на гривню, — объясняет Сальникова. — Обычно в такие периоды гривне не дают упасть. К тому же ощутимую поддержку окажет сельскохозяйственный сектор, который сейчас начнет готовиться к посевным работам. Представители аграрного бизнеса будут заводить деньги в страну на протяжении второго квартала".
По прогнозу Сальниковой, курс наличного доллара в ближайшие месяцы будет колебаться в диапазоне 25,12—27,14 грн. Впрочем, по ее словам, на стабильность нацвалюты все еще может повлиять угроза неполучения пятого транша от Международного валютного фонда.
"Но представители органов власти, в частности премьер-министр Украины Владимир Гройсман, удерживают в фокусе июнь 2018 года как возможную дату получения средств. Поэтому во втором квартале риск разрастания кризиса в отношениях Украины и МВФ уходит на второй план", — говорит эксперт.
Последний, четвертый транш от МВФ Украина получила в апреле 2017-го.
А вот экспериментировать с вложением в криптовалюту Сальникова сейчас не советует. По ее словам, тысячи процентов доходности, которые биткоин и другие давали в прошлом году, могут пьянить и, как следствие, провоцировать на необдуманные покупки цифровых денег, без разбирательства в том, что же это за актив.
Эксперт объясняет: люди, которые хотели легко заработать на разнице валютных курсов, сегодня могут попытаться получить дополнительный заработок, просто вложив капитал в криптовалюты.
"Но при этом весь западный мир благополучно выходит из подобных сделок — капитализация рынка криптовалют с начала года просела на 55%. Суть моего предупреждения в том, что второй квартал будет пиковым моментом активизации мошенников с предложениями выгодно инвестировать в криптовалюты. Не зря уже сейчас информационное поле забито слоганом "идет криптовесна", — резюмирует валютный стратег.
